تقنية أنظمة التداول ، الجزء 1 نظام التداول نظرة عامة

تقنية أنظمة التداول، الجزء 1: نظام التداول نظرة عامة واين A. ثورب، CFA القراء العادية الاستثمار المحوسبة تدرك بلا شك من شاشات الأسهم 60 أو نحو ذلك التي تتعقب المعهد الإسلامي على موقعها على الانترنت. وتستند هذه الشاشات الأسهم على قواعد الكمية ينطبق على الكون من الأسهم في المعهد الإسلامي و؛ [س] أسهم المستثمر الأساسي برنامج فحص الأوراق المالية وقواعد البيانات البحثية برو. هناك عدة فوائد استخدام نهج فحص الأوراق المالية أساسيا صارما لتحديد المخزونات. أولا، فإنه يساعد على إزالة العاطفة من عملية الاستثمار. ثانيا، أنه يوفر الوقت، كما هو الحال مع بنقرة زر واحدة يمكنك غربلة الفور أسفل الأسهم لالستثمار من عدة آلاف إلى، ربما، سوى بضع عشرات أو اثنين. على الطرف الآخر من الطيف من التحليل الأساسي هو التحليل التقني. هذا النوع من التحليل يركز على السعر وحجم السلوك لأمن الأساسي. على عكس التحليل الأساسي و[مدش]؛ الذي يفترض أن عوامل مثل الأرباح وعوائد النمو، قوة الميزانية العمومية والعناصر الأساسية الأخرى تؤثر على الأوراق المالية و؛ [س] سعر & مدش]؛ التحليل الفني يقوم على فرضية أن معظم، إن لم يكن كلها، من المعلومات المتعلقة الأصل يتم التقاطها في السعر. من خلال تحليل اتجاهات أسعار وحجم مع مرور الوقت، والمستثمرين والتجار على المدى القصير تحديد الأنماط والاتجاهات التي يستخدمونها للتنبؤ تحركات الأسعار في المستقبل. كما هو الحال مع شاشات الأسهم الأساسية والفنيين تطوير ودقوو]؛ أنظمة التداول وردقوو]؛ لتحديد موعد لشراء وبيع الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة). أو غيرها من الأوراق المالية. ومع ذلك، حيث يركز الفحص الأساسي على عناصر مثل النسب، مضاعفات ومعدلات النمو، وأنظمة تقنية تعتمد على ودقوو]؛ مؤشرات & ردقوو]؛ أنه لا التلاعب الرياضية بيانات الأسعار وحجم. هل جوجل للبحث عن ودقوو]؛ النظام التجاري وردقوو]؛ وانك قصفت مع الآلاف من الخيارات، وكثير تقدم نتائج الأداء على ما يبدو مذهلة. ومع ذلك، إذا كان أداء نظام التداول يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا، وربما هو. فمن السهل جدا لتحسين نظام التداول لاحتواء البيانات من الضمان الأساسي خلال فترة محددة. ما إذا كان النظام ناجحا خارج هذه الفترة backtesting هو قصة مختلفة جدا. كنت بحاجة لقراءة غرامة المطبوعة لمعرفة العوامل الكامنة وراء النتائج و [مدش]؛ بما في ذلك الفترة الزمنية والتكاليف التقديرية وأسلوب الأمثل، من بين أمور أخرى. وعلاوة على ذلك، وسماسرة أكثر وأكثر على الانترنت التي تقدم منصات التداول لتطوير نظام التداول واختبار، فضلا عن الهياكل جنة خاصة لتجار النشط. في حين أن هناك العديد من أنظمة التداول التي يمكنك شراء، يمكنك تطوير بالسهولة، وتحسين ونشر نظام التداول الخاص بك. هذا المقال هو الأول في سلسلة مناقشة الخطوات اللازمة لبناء واختبار نظام التداول الفني الخاص بك. ما هو نظام التداول؟ في حين أن البعض قد يكون للترهيب من قبل فكرة تطوير ودقوو]؛ نظام التداول، وردقوو]؛ هذا المفهوم هو في الواقع بسيط إلى حد ما. نظام التداول هو مجرد مجموعة من القواعد المحددة التداول أو المعلمات التي تحدد نقاط الدخول والخروج عند تداول ورقة مالية معينة و[مدش]؛ الأوراق المالية، ETF، الخ هذه النقاط، أو الإشارات، مطالبة بإعدام التجارة. استنادا إلى النظام الأساسي الذي تستخدمه، يمكن أن يكون آليا العملية برمتها، وصولا إلى نظام وضع تلقائيا البيع والشراء الصفقات مباشرة مع وسيط. الكامنة وراء أي نظام التداول الفني هي واحدة أو أكثر من المؤشرات الفنية، والحركة أو التفاعل بين هذه المؤشرات هو ما يولد إشارات التداول. مرة أخرى، وهو مؤشر هو التلاعب الرياضي بيانات الأسعار أو حجم، تآمر على الرسم البياني. ولعل المثال الأكثر أساسية من مؤشر فني هو المتوسط ​​المتحرك البسيط، الذي هو متوسط ​​(عادة) على الأمن و؛ [س] أسعار الإغلاق على عدد معين من الفترات. لذلك 50 يوما المتوسط ​​المتحرك البسيط يوضح متوسط ​​سعر الإقفال خلال أيام التداول ال 50 الماضية. المصدر: StockCharts. في كثير من الأحيان، يتم الجمع بين اثنين أو أكثر من المؤشرات الفنية لإنشاء قواعد أو الإشارات التي تشكل النظام التجاري. على سبيل المثال، يستخدم المتوسط ​​المتحرك النظام الأساسي كروس متوسطين متحركين و [مدش]؛ على المدى القصير واحدة واحدة طويلة الأجل و[مدش]؛ التي تولد قواعد الأساسية للنظام التجاري. سوف تظهر إشارة الشراء عندما قصيرة الأجل المتوسط ​​المتحرك الصلبان فوق المتوسط ​​على المدى الطويل، في حين أن إشارة بيع ستنشأ في الحالة المعاكسة (عندما تكون قصيرة الأجل المتوسط ​​المتحرك الصلبان أقل من المتوسط ​​على المدى الطويل). الرقم 1 هو مثال واحد من هذا القبيل المتوسط ​​المتحرك نظام كروس. هنا، نحن خططوا لمدة خمسة أيام (على المدى القصير) و 20 يوما (على المدى الطويل) المتوسطات المتحركة لشركة جوجل (GOOG) لفترة الأشهر الستة المنتهية في 22 نوفمبر 2013. والسهام شراء الخضراء عندما تشير إلى خمسة - يوم المتوسط ​​(أخضر متقطع سطر) عبرت أعلى من المتوسط ​​لمدة 20 يوما (خط أحمر الصلبة) والسهام الحمراء تشير بيع عند المتوسط ​​لمدة خمسة أيام عبر أقل من المتوسط ​​لمدة 20 يوما. مزايا بعد نظام التداول الفني له مزايا وعيوب. وهنا بعض الأسباب التي تجعل أنظمة التداول التقنية شعبية: انهم إزالة العاطفة من التداول: على غرار فحص الأوراق المالية الأساسية، وتهدف أنظمة التداول التقنية للسماح للقواعد ضليع في الرياضيات تملي ما يفعله التاجر أو دوسن & رسقوو]؛ ر تفعل. ونتيجة لذلك، فإنها إزالة العاطفة من المعادلة. وقد أظهرت العديد من الدراسات المالية السلوكية أن المستثمرين والتجار على حد سواء في كثير من الأحيان على اتخاذ قرارات غير عقلانية تقوم على عواطفهم. من خلال تنفيذ ومتابعة نظام التداول الآلي بدقة، التجار، في الواقع، مع الأخذ في عملية صنع القرار من أيديهم. من خلال الاستفادة من النظام التجاري إلى أقصى إمكاناتها وجعلها مؤتمتة بالكامل، ونحن إزالة أوجه القصور البشرية المحتملة ونظريا زيادة إمكانية الربح لدينا. يمكنهم توفير الوقت: بعد و[رسقوو]؛ [ف ضعت في عمل المحطة وتطويرها، إلى أقصى حد ونشر نظام التداول الخاص بك (أو شراء واحد من طرف ثالث)، وهناك يسن & [رسقوو]؛ [ت أي شيء آخر بالنسبة لك أن تفعل، لا سيما إذا كان النظام بالكامل الآلي ويتم توجيه كافة بيع وشراء الصفقات تلقائيا عن طريق وسيط. وعادة ما يتم آليا في هذه الأيام وأنظمة التداول مع أجهزة الكمبيوتر بحيث يمكنك مجرد الجلوس والانتظار لنظام لتوليد إشارات التداول. يمكن لمقدمي طرف ثالث للقيام بهذا العمل بالنسبة لك: كما ذكرنا سابقا، وهناك المئات & مدش]؛ إن لم يكن الآلاف & مدش]؛ من الشركات التجارية الفنية هناك، كل تقدم نظام تداول الملكية الخاصة التي يمكنك شراء ونشر للتداول الخاص بك. بدلا من ذلك، يمكنك أن تدفع شركة رسم لاستقبال الإشارات التي تولدها أنظمة الملكية التجارية الخاصة بهم. فإنه يدفع إلى القيام المنزلية الخاصة بك، ولكن، كما أنه ليس من غير المألوف بالنسبة للشركات للإبلاغ عن أرقام الأداء مضللة أو مزيفة تماما. عيوب الغش ليس من غير المألوف: كما ذكرت للتو، ربما يكون واحدا من أكبر عيوب نظام التداول الفني هو أنه من الصعب جدا أن تحقق نتائج الأداء المعلنة. في حين أن نظام فحص الأوراق المالية الأساسية قد تولد عشرات أو حتى يمر الشركات في وقت معين، وهو نظام التداول الفني قد يولد مئات، إن لم يكن الآلاف، من إشارات في وقت واحد. ولذلك، النتائج هي تعتمد على ودقوو]؛ سلة وردقوو]؛ الأوراق المالية التي يجري اختبارها، والافتراضات الأساسية (مثل العمولات والعرض والطلب ينتشر، تداول طويلة فقط أو طويلة الأمد القصير) وعوامل أخرى. إذا كان النظام التجاري هو ودقوو]؛ الصندوق الأسود، وردقوو]؛ النظام، وهذا يعني أنه من الملكية، فإنه من غير المحتمل أن الشركة سوف تكشف عن الطبيعة الحقيقية للنظام، مما يجعل التحقق من الأداء في الماضي مستحيلا. ونتيجة لذلك، تم القاء القبض على بعض الشركات تعزيز أنظمة التداول باستخدام بيانات الأداء الاحتيالية. لذلك، انها فكرة جيدة للقيام بأداء واجبك بخصوص الشركة ونظامها التجاري قبل وضع أي أموال. احذر من الشركات التي دون & رسقوو]؛ ر تقدم نسخة تجريبية مجانية، يمنعك من اختبار النظام نفسك قبل شراء في. ويمكن لأنظمة التداول التقنية الملكية أن تكون معقدة للغاية: بيتر لينش و؛ [س] فلسفة الاستثمار هي التي تنطبق على أنظمة التداول التقنية فضلا & مدش]؛ & [لدقوو]؛ الاستثمار في ما تعرفه وردقوو]؛. أنظمة التداول التقنية، وخصوصا الأنظمة الملكية، يمكن أن تكون درجة عالية من التقنية (يقصد التورية) ومعقد. كما هو الحال مع الاستثمار الأساسية، معرفة قوية من التحليل الفني أمر حتمي، وكذلك فهم المعايير الأساسية للنظام التداول. تعلم التحليل الفني يستغرق وقتا طويلا، كما يفعل أي نوع آخر من تحليل الاستثمار. سوف مستواك من الألفة مع النظام التجاري نظرا يتوقف على ما إذا كنت وضعت ذلك بنفسك أو كيف شفافة المطور من النظام بخصوص المعلمات والفرضيات الأساسية لنظامها. يجب افتراضات واقعية تشكل أساس أي نظام تجاري ناجح: إن الافتراضات التي تقوم بها يكون لها تأثير كبير على أداء النظام خلال الفترة backtesting، فضلا عن نجاحها في ظروف العالم الحقيقي. ويمكن أن تشمل هذه الافتراضات تكاليف المعاملات، التي تغطي أكثر من اللجان فقط. وهناك أيضا الفرق بين السعر الذي يتم إنشاء إشارة والسعر الذي يتم تنفيذ التجارة؛ هذا هو المعروف باسم انزلاق السعر. بالإضافة إلى ذلك، الوقت انزلاق يدل على تأخير الوقت بين عندما يتم إنشاء إشارة وعندما يتم تنفيذ الصفقة. إذا كان نظام التداول أو لم يعالج بشكل فعال انزلاق أثناء مرحلة الاختبار يمكن أن يكون لها تأثير كبير على مدى الارتباط الوثيق تعكس نتائجها backtested النتائج في العالم الحقيقي. تطوير واختبار وتحسين ونشر نظام التداول الفني يستغرق وقتا طويلا: مثلما صناديق الاستثمار والنشرات الإخبارية الاستثمار هي شعبية جدا بسبب عدد قليل من المستثمرين الأفراد قادرين أو على استعداد لتأخذ من الوقت لتحليل الأسهم الفردية، فكذلك هي أنظمة التداول الفني طرف ثالث شعبية جدا بسبب عدد قليل من التجار لديهم المعرفة أو الوقت لتطوير أنظمتها الخاصة. في حين أن هناك الكثير من حزم البرامج الى هناك لمساعدتك backtest استراتيجية (راجع المقارنة بين التحليل الفني ورسم البرامج في هذه المسألة)، تختبره فقط على البيانات التاريخية. كنت لا تزال بحاجة لتجارة الورق نظام للمضي قدما للحكم على فعاليته. وعلاوة على ذلك، كما ناقشنا سابقا، انزلاق قد يجبرك على & [لدقوو]؛ قرص وردقوو]؛ نظام التداول الخاص بك حتى بعد توظيفها. يلتقط السوق من أجل هذه السلسلة من المقالات، سنركز اهتمامنا على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة عند مناقشة أنظمة التداول التقنية. وهذه هي الأوراق غالبية القراء تشعر بالراحة أكثر مع وتابع للاستثمار الخاص بهم. وعلاوة على ذلك، فإن العدد الهائل من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة المتداولة في البورصات الأمريكية يجعلها خيارا جذابا التداول. في سوق الأسهم، ولكن هناك بعض الامور التي يجب مراعاتها. الأكثر أهمية هو السيولة. بعض الإفراط في مكافحة (OTC) والقضايا رقة الوردي تفتقر إلى السيولة الكافية، مما يجعلها شديدة التقلب عند محاولة شراء أو بيعها. وعلاوة على ذلك، فإن العديد من هذه القضايا التجارة مع ارتفاع هوامش العرض والطلب، والتي تضيف إلى حد كبير في تكلفة التداول فيها. يمكن للجان أيضا أن يكون لها تأثير كبير على أدائك عند تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بنشاط. وهذا هو السبب في كثير من شركات السمسرة توفر ودقوو]؛ الطاقة وردقوو]؛ حسابات لتجار ارتفاع حجم مع اللجان انخفاض في التجارة. النقد الأجنبي، أو النقد الاجنبى، والسوق هو أيضا بشعبية كبيرة بين التجار التقني. النداء الأساسي هو حقيقة أنه هو أكبر سوق تداول الأكثر سيولة في العالم. أيضا، على عكس أسواق الأسهم، لا توجد أية عمولات في سوق الفوركس. بدلا من ذلك، الصفقة ودقوو]؛ حيث التكلفة وردقوو]؛ من تداول العملات الأجنبية هو العرض والطلب الانتشار. وهذا ما يجعل سوق الفوركس جذابة جدا للتجار ارتفاع حجم. وأخيرا، هو تداول العقود الآجلة للأسهم، تداول العملات الأجنبية والسلع هناك. كمية عالية من الرافعة المالية المستخدمة عادة في سوق العقود الآجلة هو الجذب الرئيسي للتجار، جنبا إلى جنب مع زيادة السيولة والتقلب. ونتيجة لذلك، التداول في سوق العقود الآجلة محجوز عادة للتجار الخبراء. أنواع أنظمة التداول الجزء الأخير من مناقشتنا لهذا المقال يتناول نوع من أنظمة التداول التي يمكنك استخدامها للأسهم التداول، صناديق الاستثمار المتداولة، الفوركس أو السلع. أنواع الأولية اثنين من أنظمة سيتم تشغيل عبر وأنظمة التالية الاتجاه أو عكس الاتجاه. نظم التالية الاتجاه النظام التالية الاتجاه هو الأسلوب الأكثر شيوعا للتداول. هذا النوع من النظام يتفاعل مع حركة كبيرة في الاسعار ويشتري في هذا الاتجاه. الأساس المنطقي لهذا النوع من النظام هو الأمل في أن الاتجاه سيستمر في نفس الاتجاه.